Tassazione

Terminologia

Redditi da capitale:

• interessi, cedole, dividendi risultanti dai propri investimenti.
• tassati al 26% o 12.5% (obbligazioni governative).
• non compensabili con plusvalenze.

Redditi diversi:

• comprare e rivendere ad un prezzo piu' alto (genera capital gain).
• plusvalenze tassate al 26%.
• minusvalenze compensabili con plusvalenze.

Tassazione strumenti finanziari

Azioni

• Se in regime amministrato, plus/minus si calcola sul prezzo medio di carico
• Se in regime dichiarativo, plus/minus si calcola in modalita' LIFO

ETF armonizzati

• Plusvalenze: redditi da capitale.
• Minusvalenze: redditi diversi.

Non e' chiaro se, in regime dichiarativo, va usato LIFO oppure prezzo medio di carico. Alcune fonti dicono LIFO, altre no (e.g. Coletti).

ETF non armonizzati

• Sia le plusvalenze che i dividendi sono soggetti a tassazione ordinaria in base a scaglioni IRPEF (!!!).

Zero coupon

Obbligazioni che non pagano cedole. Hanno tassazione doppia:

• Il delta tra prezzo di acquisto e prezzo teorico e' reddito da capitale, quindi tassata come un dividendo.
• Il delta tra prezzo teorico e quello di vendita e' reddito diverso

Swap valute estere

Tutti gli swap euro dollari e viceversa, anche impliciti, generano plusvalenza o minusvalenza sempre, a meno che PER TUTTO L'ANNO tu sia stato sotto 51k oppure sopra ma mai per 7 giorni lavorativi consecutivi usando il cambio del 1 gennaio. Contano tutte le valute estere ASSIEME (e per il 2022 anche le crypto assieme) anche su altri conti e anche in banconote a casa, ma solo la liquidità, non gli investimenti.